ตัวเลือก การกำหนดราคา ซื้อขาย และ การระเหย กลยุทธ์ และ เทคนิคการ ดาวน์โหลด

ตัวเลือกความผันผวนของราคาการกำหนดราคา: กลยุทธ์และเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงหนึ่งในหนังสือที่มีการอ่านกันอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ค้าตัวเลือกที่มีผลงานทั่วโลกความผันผวนของราคาตัวเลือก amp ได้รับการปรับปรุงอย่างสมบูรณ์เพื่อสะท้อนถึงพัฒนาการล่าสุดและแนวโน้มในผลิตภัณฑ์ตัวเลือกและกลยุทธ์การซื้อขาย ครอบคลุมมากขึ้นอ่านหนังสืออย่างกว้างขวางในหมู่ผู้ค้าตัวเลือกที่ใช้งานทั่วโลกตัวเลือกความผันผวนแอมป์ราคาได้รับการปรับปรุงอย่างสมบูรณ์เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาในปัจจุบันมากที่สุดและแนวโน้มในผลิตภัณฑ์ตัวเลือกและกลยุทธ์การค้า ครอบคลุมถึงรูปแบบการกำหนดราคาการพิจารณาความผันผวนกลยุทธ์การซื้อขายขั้นพื้นฐานและขั้นสูงและเทคนิคการบริหารความเสี่ยง เขียนชัดเจนและง่ายต่อการเข้าใจแฟชั่นหนังสือชี้ให้เห็นแนวคิดสำคัญที่จำเป็นในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ จากประสบการณ์ของเขาในฐานะนักลงทุนมืออาชีพผู้เขียน Sheldon Natenberg ได้ตรวจสอบทั้งทฤษฎีและความเป็นจริงของการซื้อขายตราสารหนี้ เขาแสดงรากฐานของทฤษฎีทางเลือกและแสดงให้เห็นว่าทฤษฎีนี้สามารถใช้เพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการค้าได้อย่างไร เขาอธิบายกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลายและแสดงวิธีการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับมุมมองของผู้ค้าแต่ละรายในแง่ของสภาวะตลาดและความเสี่ยงของแต่ละบุคคล ส่วนใหม่รวมถึงการขยายความครอบคลุมของตัวเลือกหุ้นกลยุทธ์สำหรับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและตัวเลือกการวิเคราะห์ความละเอียดในเชิงลึกมากขึ้นการวิเคราะห์ความผันผวนของ skews Intermarket กระจายกับตัวเลือก Less Get a copy เพื่อนคำวิจารณ์เพื่อดูว่าเพื่อนของคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับหนังสือเล่มนี้โปรดลงทะเบียน ออสตินได้รับการจัดอันดับว่าชอบมากว่า 7 ปีก่อนฉันได้พบว่าคนในวงการการเงินมีแนวโน้มที่จะอ้างอิงหนังสือโดยผู้เขียนเพียงอย่างเดียว (ซึ่งอาจเป็นปัญหาได้ถ้าใครยังไม่สามารถเขียนหนังสือดีๆสองเล่มในอาชีพของตนได้) เมื่อฉันเริ่มเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ Natenberg แนะนำให้ฉันบ่อยครั้งมากขึ้น อ่านรีวิวทั้งหมดเอมิลี่จัดอันดับชอบมันเกือบ 7 ปีที่ผ่านมานี้เป็นหนังสือที่ยากมากที่จะอ่านและเข้าใจ ครอบคลุมความรู้เกี่ยวกับตัวเลือกขั้นพื้นฐานจำนวนมาก แต่ทำได้เร็วมาก ฉันพบว่ามันยากที่จะเข้าใจเพราะแนวคิดที่ซับซ้อนมากจะครอบคลุมในหนึ่งหรือสองประโยคและจากนั้นผู้เขียนสมมติว่าคุณไม่ยอมรับ อ่านรีวิวเต็มรูปแบบ Stafford ได้รับการจัดอันดับว่าเป็นวิสัยทัศน์ที่น่าตื่นตาตื่นใจการกำหนดราคาความผันผวนของรายละเอียด detailoption กลยุทธ์และเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงกลยุทธ์การซื้อขายและเทคนิคในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายและเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงหรืออ่านออนไลน์ที่นี่ใน PDF หรือ EPUB กรุณาคลิกปุ่มเพื่อรับความเสี่ยงด้านราคาขั้นสูงกลยุทธ์การซื้อขายและเทคนิคการจองตอนนี้ หนังสือทั้งหมดอยู่ในสำเนาชัดเจนที่นี่และไฟล์ทั้งหมดมีความปลอดภัยดังนั้นอย่ากังวลกับมัน ไซต์นี้เหมือนกับห้องสมุดคุณสามารถหาหนังสือได้หลายเล่มที่นี่โดยใช้ช่องค้นหาในวิดเจ็ต คำอธิบาย: หนึ่งในหนังสือที่มีการอ่านอย่างกว้างขวางมากที่สุดในบรรดาผู้ค้าตัวเลือกที่มีผลงานทั่วโลกราคาเปลี่ยนแปลงความผันแปรของ Option ได้รับการปรับปรุงอย่างสมบูรณ์เพื่อสะท้อนถึงพัฒนาการล่าสุดและแนวโน้มในผลิตภัณฑ์ตัวเลือกและกลยุทธ์การซื้อขาย การวิเคราะห์ความเสี่ยงและอื่น ๆ เขียนในรูปแบบที่ชัดเจนและง่ายต่อการเข้าใจ Option Volatility Pricing ชี้ให้เห็นแนวคิดหลักที่จำเป็นสำหรับการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ จากประสบการณ์ของเขาในฐานะนักลงทุนมืออาชีพผู้เขียน Sheldon Natenberg ได้ตรวจสอบทั้งทฤษฎีและความเป็นจริงของการซื้อขายตราสารหนี้ เขาแสดงรากฐานของทฤษฎีตัวเลือกที่อธิบายว่าทฤษฎีนี้สามารถใช้เพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการค้าได้อย่างไร Option Volatility Pricing สอนให้คุณใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลายและแสดงวิธีเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับมุมมองของคุณเกี่ยวกับสภาวะตลาดและความเสี่ยงของแต่ละบุคคล การวิเคราะห์ความแปรปรวนในเชิงกว้างและลึกซึ้งมากขึ้นการวิเคราะห์ความผันผวนของ skews การแพร่กระจายของ Intermarket ด้วย tweet ตัวเลือกคำอธิบาย: สิ่งที่ผู้ลงโฆษณาตัวเลือกจำเป็นต้องรู้ทุกเรื่อง ต้องเป็นนักเทรดเดอร์คนเดียวทุกคน ราคาความผันผวนของ Option ที่ขายดีที่สุดทำให้ Sheldon Natenberg ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมตัวเลือก ที่ บริษัท ทั่วโลกข้อความมักเป็นหนังสือเล่มแรกที่ผู้ค้ามืออาชีพรายใหม่จะได้เรียนรู้กลยุทธ์การซื้อขายและเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จในตลาดอ็อพชัน ตอนนี้ในฉบับปรับปรุงครั้งที่สองฉบับปรับปรุงและฉบับที่ขยายนี้ผู้ประกอบวิชาชีพการค้าในช่วงสามสิบปีนี้ได้นำเสนอแนวทางและกลยุทธ์การซื้อขายที่ทันสมัยที่สุดในรูปแบบของการพิมพ์ ข้อความนี้ช่วยให้ผู้ค้ารายใหม่และผู้มีประสบการณ์สามารถเจาะลึกรายละเอียดในหลายด้านของตลาดสิทธิ ได้แก่ ฐานรากของทฤษฎีตัวเลือกความเสี่ยงด้านการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกและกลยุทธ์การซื้อขายเชิงทิศทางความเสี่ยง การวิเคราะห์ตำแหน่งการจัดการตำแหน่งดัชนีหุ้นและตัวเลือกสัญญาความผันผวนชัดเจนกระชับและครอบคลุมฉบับที่สองของความผันผวนของราคา Option เพื่อให้แน่ใจว่าเป็นตัวเลือกที่สำคัญสำหรับไลบรารีของผู้ค้าตัวเลือกทุกชนิดเช่นเดียวกับการจัดสัมมนาที่ได้รับรางวัลจาก Natenbergs ในตลาดอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และ บริษัท การค้า คุณจะได้เรียนรู้ว่าเทรดเดอร์มืออาชีพเลือกตลาดอย่างไรรวมถึงกลยุทธ์การซื้อขายและเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จ คุณจะได้รับความเข้าใจอย่างเต็มที่เกี่ยวกับรูปแบบการคิดราคาในเชิงทฤษฎี และที่ดีที่สุดคือคุณจะได้เรียนรู้วิธีการนำหลักการประเมินผลตัวเลือกไปใช้เพื่อสร้างกลยุทธ์ที่ทำให้ผู้ค้าประเมินเงื่อนไขและแนวโน้มของตลาดมีโอกาสประสบความสำเร็จมากที่สุด การซื้อขายทางเลือกเป็นทั้งวิทยาศาสตร์และศิลปะ หนังสือเล่มนี้แสดงวิธีการใช้ทั้งสองอย่างเพื่อให้เกิดผลสูงสุด tweet คำอธิบาย: A ถึง Z ตัวเลือกการซื้อขายสำหรับสหัสวรรษใหม่และเศรษฐกิจใหม่เขียนโดยนักลงทุนมืออาชีพและนักวิเคราะห์เชิงปริมาณ Euan Sinclair, Option Trading เป็นคู่มือที่ครอบคลุมถึงระเบียบวินัยนี้ครอบคลุมทุกอย่างจากภูมิหลังทางประวัติศาสตร์ประเภทสัญญาและโครงสร้างตลาด การวัดความผันผวนการคาดการณ์และเทคนิคการป้องกันความเสี่ยง คู่มือฉบับสมบูรณ์นี้นำเสนอรายละเอียดและข้อมูลในทางปฏิบัติที่ผู้ประกอบการค้ามืออาชีพต้องการไม่ว่าพวกเขาจะใช้ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงจัดการเงินการเก็งกำไรหรือทำสัญญาการเงินที่มีโครงสร้าง มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับทุกคนในสาขานี้รวมทั้งการกำหนดราคาและการคาดการณ์ราคาของชาวกรีกความผันผวนโดยนัยการวัดความผันผวนและการคาดการณ์และกลยุทธ์ทางเลือกที่เฉพาะเจาะจง อธิบายถึงวิธีการลดตำแหน่งโดยทั่วไปและซ่อมแซมตำแหน่งอื่น ๆ โดย Sinclair: Trading ความผันผวนที่อยู่ความกังวลต่างๆของตัวเลือกการค้ามืออาชีพตัวเลือกการซื้อขายจะยังคงเป็นส่วนสำคัญของภูมิทัศน์ทางการเงิน หนังสือเล่มนี้จะแสดงวิธีการใช้ประโยชน์สูงสุดจากผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้ไม่ว่าตลาดจะทำอะไรก็ตาม tweet คำอธิบาย: Sheldon Natenberg เป็นหนึ่งในลำโพงที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในหัวข้อเรื่องการซื้อขายตัวเลือกและกลยุทธ์ความผันผวน หนังสือเล่มนี้นำเอาสไตล์การนำเสนอที่ไม่เป็นเทคนิคทางเทคนิคที่ Sheldons สร้างขึ้นมาอย่างพิถีพิถันและนำมาใช้กับหนังสือที่คุณจะศึกษาและดำเนินการมาตลอดหลายปีในฐานะที่ปรึกษาส่วนตัวของคุณ เรียนรู้เกี่ยวกับแนวคิดที่สำคัญที่สุดที่กำหนดตัวเลือกการซื้อขายแนวคิดคุณจะต้องวิเคราะห์และการค้าด้วยความมั่นใจ ในเล่มนี้เชลดอนอธิบายความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์ความผันผวนในอนาคตและความผันผวนโดยนัย เขาให้แรงบันดาลใจและภูมิปัญญาที่แท้จริงจากประสบการณ์ในการซื้อขาย Th เป็นหนังสือที่รวบรวมพลังงานของข้อความที่พูดได้โดยตรงจากแหล่งที่มา เรียนรู้เกี่ยวกับความผันผวนโดยนัยและวิธีการคำนวณความเข้าใจในสมมติฐานการขับรถตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคา Master เทคนิคการเปรียบเทียบราคากับมูลค่าตระหนักถึงส่วนสำคัญที่น่าจะเป็นเล่นในการประมาณราคา tweet คำอธิบาย: ไม่เน้นหนังสืออีกครั้งเพียง FACTS101 การศึกษา คำแนะนำให้นักเรียนเค้าโครงตำราไฮไลต์แบบฝึกหัดการเรียนรู้และการเข้าถึงการทดสอบการปฏิบัติงานแบบเต็มตัวสำหรับตำราของพวกเขาวิธีการความผันผวนของการซื้อขาย 8211 Chuck Norris Style เมื่อตัวเลือกการซื้อขายหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและ โดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีการความถูกต้องทางการค้า หลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการมองในเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือก ฉันจะอธิบายถึงความผันผวนของตัวเลือกและเหตุผลที่สำคัญ ฉันยังกล่าวถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่าง ฉันไม่ได้ดูที่บางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกหลักและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขา การสนทนานี้จะให้ความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถใช้ความผันผวนในการซื้อขายของคุณได้ ตัวเลือกการผันผวนเป็นแนวคิดสำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเป็นผู้เริ่มต้นคุณควรพยายามทำความเข้าใจพื้นฐานอย่างน้อย ความผันแปรของ Option จะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega ของประเทศกรีกซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกมีการเปลี่ยนแปลงเทียบกับการผันผวนของ 1 ความผันผวน กล่าวคือออปชั่น Vega เป็นตัววัดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาตัวเลือกในราคาตัวเลือก (ไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีเวลา) ราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวน ดังนั้นจึงหมายถึงเหตุผลที่ผู้ซื้อตัวเลือก (ผู้ที่มีสายยาวหรือเรียก) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง (การค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่การกระจายเครดิต (คุณจะได้รับเงินหลังจากวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง นี่คือตัวอย่างทางทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงแนวคิด Let8217 มองหุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาการประท้วง 50: ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12.50 หากความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาเสนอซื้อเท่ากับ 7.25 ถ้าเป็นนัย ความผันผวนเป็น 30, ราคาตัวเลือกคือ 4.50 นี้แสดงให้เห็นว่าที่สูงขึ้นโดยนัยความผันผวนที่สูงกว่าราคาตัวเลือก ด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพหน้าจอ 3 ภาพที่แสดงถึงการโทรแบบยาวได้โดยง่ายและมีความผันผวน 3 ระดับ ภาพแรกแสดงการโทรตามที่ปรากฏอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวน คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันจะหมดอายุคือ 117.74 (ราคา SPY ปัจจุบัน) และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 120.63 ภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 50 ครั้ง (นี่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดของฉัน) คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 95.34 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 1,125.22 บาท ภาพที่สามแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 ครั้ง คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 123.86 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีขาดทุน 279.99 เหตุผลสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือกคือการช่วยให้คุณสามารถประเมินได้ว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย (IV) กับความผันผวนตามประวัติศาสตร์ (HV) ด้านล่างเป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากความไม่อิ่มตัว คุณสามารถเห็นได้ว่าในช่วงเวลาดังกล่าวความผันผวนตามประวัติศาสตร์ของ AAPLs อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้เปลี่ยนแปลงได้ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับมากถึง 52 สัปดาห์สูงกว่าระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับผลกระทบจากการตก IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงในแบบกราฟิก คุณสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งใกล้เคียงกับการลดลงของราคาหุ้น AAPL 6 อัน หยดเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านทางกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิต หรือถ้าคุณเป็นผู้ถือครองหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่เหมาะสมในการขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากกว่าที่คุณต้องการสำหรับกลยุทธ์นี้ โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV แบบนี้พวกเขามีอายุสั้น แต่ทราบว่าสิ่งต่างๆสามารถทำได้และเลวร้ายยิ่งขึ้นเช่นในปี 2008 ดังนั้นอย่าเพิ่งคิดว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในสองสามวันหรือหลายสัปดาห์ กลยุทธ์ตัวเลือกทุกตัวมีค่าภาษากรีกที่เรียกว่า Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเปลี่ยนแปลงไปจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของกลยุทธ์ กลยุทธ์ Vega ที่เป็นบวก (เช่นการวางสายและสายเบาะหลังและสแตรปโทนยาว) จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น กลยุทธ์เชิงลบของ Vega (เช่นการวางสายและการโทรการแพร่กระจายของอัตราส่วนและการตัดคร่อมคั้นสั้น) ทำได้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนโดยนัยลดลง เห็นได้ชัดว่าการทราบว่าระดับความผันผวนโดยนัยและที่ใดที่พวกเขามีแนวโน้มจะไปหลังจากที่ได้วางการค้าไว้แล้วอาจทำให้เกิดความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ได้ ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยเราทราบว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดมูลค่าหุ้นในอดีตที่ผ่านมา เป็นตัวเลขที่เป็นที่รู้จักเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ผ่านมา ฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำใน Excel ข้อมูลจะพร้อมใช้งานสำหรับคุณไม่ว่าในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเอง จุดสำคัญที่คุณต้องรู้คือนี่คือหุ้นทั่วไปที่มีการแกว่งตัวในราคาที่สูงในอดีตจะมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในระดับสูง ในฐานะที่เป็นผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจในความผันผวนของหุ้นในช่วงที่เราค้าขาย ความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้น แต่ไม่สามารถคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตได้ สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่มาของ Implied Vol. 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงการประมาณการโดยนักค้ามืออาชีพและผู้จัดทำตลาดที่มีความผันผวนในอนาคตของหุ้น เป็นตัวเลือกหลักในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก 8211 แบบจำลอง Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันชนะการคำนวณรายละเอียดในที่นี้ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นอัตนัยมากที่สุด (เนื่องจากความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักได้) เรามีโอกาสมากที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง ซึ่งอาจรวมถึงการประกาศรายได้หรือการเปิดเผยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยา สถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol. หากตลาดมีความสงบการประมาณความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ แต่ในช่วงที่ตลาดคาดการณ์ความผันผวนของความเครียดจะเพิ่มขึ้น วิธีหนึ่งที่ง่ายมากที่จะเฝ้าดูระดับความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความอ่อนแอโดยนัยวิธีที่ฉันชอบที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือ Iron Condors ด้วยการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM Put และซื้อ Call เพิ่มเติมจากคว่ำและซื้อเอาออกเพิ่มเติมใน downside ขายวันที่ 10 พ. ย. 110 SPY ทะลุ 1.16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY ทำให้ 0.71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2.13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0.56 สำหรับวันนี้ การค้าเราจะได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุ นอกจากนี้เรายังมีกำไรจากการค้านี้ถ้า (ทุกอย่างเท่าเทียมกัน) แสดงให้เห็นถึงความผันผวน ภาพแรกเป็นแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับการค้าที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นตรงหลังจากที่ถูกวางไว้ แจ้งให้เราทราบสั้น ๆ ว่า Vega -80.53 เป็นอย่างไร ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของ Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพการจ่ายเงินจะมีลักษณะอย่างไรถ้ามีการลดลงของ Implied vol. 50 นี่เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากที่ฉันรู้จัก แต่แสดงให้เห็นถึงประเด็น ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE หรือ 8220The VIX8221 ตามที่เรียกกันทั่วไปคือการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป บางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซีสำหรับระดับความกลัวในตลาด เมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจ ในฐานะพ่อค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วยในการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของเรา ดูวิดีโอด้านล่างเพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม มีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ condors เหล็กโดยไกลกลยุทธ์ที่ชื่นชอบของฉันเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับสูงโดยนัย vol ตารางต่อไปนี้แสดงกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของ Vega ฉันหวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์ แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัยความผันผวน Heres to your success วิดีโอต่อไปนี้อธิบายแนวคิดบางอย่างที่กล่าวถึงข้างต้นโดยละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมาก มันตอบมากคำถามที่ฉันมี ชัดเจนและอธิบายเป็นภาษาอังกฤษได้ง่าย ขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณ. ฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจกับผลกระทบของโวลและวิธีการใช้ประโยชน์เพื่อประโยชน์ของฉัน นี้จริงๆช่วยฉัน ฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งข้อ ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM การหมุนเวียนปฏิทินย้อนหลัง (ฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้) อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ ม. ค. Option จะหมดอายุในวันที่ 18 และปริมาณสำหรับ Feb จะยังเท่าเดิมหรือมากกว่า ฉันสามารถซื้อขายส่วนขยายในบัญชีของฉัน (IRA) เท่านั้น ฉันไม่สามารถปล่อยให้ตัวเลือกที่เปลือยกายจนกว่าปริมาณลดลงหลังจากรายได้ในวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไป March8212but เมื่อ vol8212 ลดลง ถ้าฉันซื้อตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน ATM SampP 3 เดือนที่ด้านบนของหนึ่งในโวล spikes (ฉันเข้าใจ Vix คือโวลุ่มโดยนัยใน SampP) ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าสิ่งที่สำคัญกว่าใน PL ของฉัน 1. ) ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น (SampP) หรือ 2. ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรอยู่มากมายในการเล่นขึ้นอยู่กับว่าไกลแค่ไหน สต็อกย้ายและวิธีการที่ไกลหยด IV อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปสำหรับการเรียกเก็บเงินระยะยาวของ ATM จะมีผลกระทบมากที่สุด โปรดจำไว้ว่า IV คือราคาของตัวเลือก คุณต้องการซื้อและวางสายเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไป การซื้อสายเอทีเอ็มที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเช่นเดียวกับการรอให้การขายสิ้นสุดลงก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้ง 8230 ในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินเกินกว่า 8220 ฉบับ, 8221 ถ้าพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายไว้สูงกว่าราคา Black-Scholes 8220 .8221 ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหัวแม่มือ: หุ้นมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่สถานที่ที่ดีสำหรับการเริ่มต้น หากคุณเป็นเจ้าของสาย 8212 กล่าวว่า AAPL C500 8212 และแม้ว่าราคาหุ้นจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญเป็น 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ อ่านดี ฉันขอขอบคุณที่ทั่วถึง ฉัน don8217t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของ Condor หลังจากที่คุณได้วางการค้าแล้ว ในตัวอย่างข้างต้นเครดิต 2,020 ที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นข้อตกลงคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมด 8212 และอีก 8212 หากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณ ในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของสัญญา 10 รายการในช่วง 5 ข้อคุณมีรายได้ 5,000 ครั้ง: 1,000 หุ้นละ 5 เหรียญ การสูญเสียกระเป๋าแบบสูงสุดของคุณจะเท่ากับ 5,000 ลบด้วยยอดเครดิตเริ่มต้นที่ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดกับหรือสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นเลวร้ายเท่าที่มันอาจจะได้รับ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของสต็อคที่เกิดขึ้นจริงไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าต้องจ่ายในขณะนั้นเท่านั้น ถ้าคุณมีเครดิต 2,020 และเงินเพิ่มขึ้น IV เป็น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ ก็หมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงิน 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกัน และแม้ในระดับที่สูงส่งเหล่านี้มูลค่าของตำแหน่งที่คุณเปิดจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 8212 100 ซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกของคุณจำไว้คือสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณ (ในการค้าขายหรือการค้ากระจายเครดิตอื่น ๆ ) ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือบอร์ดสีขาว สูตรการกำหนดราคาที่เลือกใช้เช่น Black Scholes สร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลผลประโยชน์และประวัติ (นั่นคือ 8220 สิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วง ปีที่ผ่านมา 8221) ความผันผวน มันบอกคุณว่าราคายุติธรรมที่คาดว่าจะควรบอก 2 แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก: 8220Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเป็นถ้าเป็น 308221 (ดังนั้น 8220Implied8221 ความผันผวน) ถ้า IV ลดลงขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 ที่คุณเข้ามา That8217s เนื่องจากการปิด อันดับเครดิตมักจะต้องมีการทำธุรกรรม Debit คุณสามารถสร้างรายได้ทั้งเงินทั้งในและนอกได้ กับ Condor (หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกัน) กรณีที่ดีที่สุดของคุณคือการที่หุ้นจะแบนไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณนำ Sweetie ของคุณออกไปรับประทานอาหารค่ำ 2,020 ความเข้าใจของฉันคือถ้าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าจะช่วยให้คุณสามารถซื้อคืนและล็อคกำไรของคุณได้ การซื้อคืนที่ 50 ผลกำไรสูงสุดแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของความสำเร็จอย่างมาก มีผู้เชี่ยวชาญบางคนสอนพ่อค้าละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงเหตุผลเดียวเท่านั้นการกำหนดราคาทั้งหมดของตัวเลือกนี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือความมั่นคงที่แท้จริง หากราคาตัวเลือกเป็นหมัดหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกัน อะไรคือข้อคิดเห็นหรือมุมมองของคุณในการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณโดยละเว้นตัวเลือกกรีกยกเว้นมี illiquid สต็อกที่ traders ยากที่จะค้นหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของตนเอง ฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีอักขระที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและตัวเลือกหุ้นแต่ละตัวมีตัวเลือกแตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกัน ดังที่คุณทราบว่าการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามี 7 หรือ 8 รายการในสหรัฐอเมริกาและแตกต่างจากตลาดหุ้น พวกเขาเป็นผู้เข้าร่วมการตลาดที่แตกต่างกันหลายแห่งในตลาดตราสารหนี้และตัวเลือกที่มีวัตถุประสงค์และกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายหุ้นในตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่าตัวเลือก HV HV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของชิปสีน้ำเงินหมวกขนาดเล็กและหุ้นระดับกลางที่เป็นของสถาบันขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หากสถาบันหรือแบล็คพูล (เนื่องจากมีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นปกติ) ถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99.5 หุ้นแล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันต่างๆเงียบ ๆ หรือขายหุ้นของตน โดยเฉพาะช่วงแรกของการซื้อขาย ตัวอย่าง: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการระดับต่ำสุดของ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า หากเลือกมานานเราก็ต้องการความสามารถในการทำ IV ต่ำในความหวังที่จะขายตัวเลือกที่มี High IV ต่อไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้ หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีตัวเลือกแพร่กระจายยาวหรือสั้นแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นการซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นหรือการซื้อขายหุ้นเนื่องจากหุ้นบางรุ่นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองต่อดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์แปลก ๆ . คุณคิดว่า 8220 ตัวอย่าง: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการให้มีการลงทุนในตลาดหุ้นระดับต่ำและสูงและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ต่ำลง.8221ฉันคิดว่าโดยทั่วๆไปเราต้องการสภาพแวดล้อมของ IV ที่ดีขึ้นเมื่อใช้การกระจายเครดิตและการเจรจาต่อรองสำหรับเดบิต spread8230 บางที I8217m confused8230Option Volatility แอ็พราคา: กลยุทธ์และเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงหนึ่งในหนังสือที่มีการอ่านอย่างกว้างขวางที่สุดในบรรดาผู้ค้าตัวเลือกที่มีผลงานทั่วโลกความผันผวนของราคาตัวเลือก amp ได้รับการปรับปรุงอย่างสมบูรณ์เพื่อสะท้อนถึงพัฒนาการล่าสุดและแนวโน้มในผลิตภัณฑ์ตัวเลือกและกลยุทธ์การซื้อขาย ครอบคลุมมากขึ้นอ่านหนังสืออย่างกว้างขวางในหมู่ผู้ค้าตัวเลือกที่ใช้งานทั่วโลกตัวเลือกความผันผวนแอมป์ราคาได้รับการปรับปรุงอย่างสมบูรณ์เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาในปัจจุบันมากที่สุดและแนวโน้มในผลิตภัณฑ์ตัวเลือกและกลยุทธ์การค้า ครอบคลุมถึงรูปแบบการกำหนดราคาการพิจารณาความผันผวนกลยุทธ์การซื้อขายขั้นพื้นฐานและขั้นสูงและเทคนิคการบริหารความเสี่ยง เขียนชัดเจนและง่ายต่อการเข้าใจแฟชั่นหนังสือชี้ให้เห็นแนวคิดสำคัญที่จำเป็นในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ จากประสบการณ์ของเขาในฐานะนักลงทุนมืออาชีพผู้เขียน Sheldon Natenberg ได้ตรวจสอบทั้งทฤษฎีและความเป็นจริงของการซื้อขายตราสารหนี้ เขาแสดงรากฐานของทฤษฎีทางเลือกและแสดงให้เห็นว่าทฤษฎีนี้สามารถใช้เพื่อระบุและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการค้าได้อย่างไร เขาอธิบายกลยุทธ์การซื้อขายที่หลากหลายและแสดงวิธีการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับมุมมองของผู้ค้าแต่ละรายในแง่ของสภาวะตลาดและความเสี่ยงต่อการลงทุนของแต่ละบุคคล ส่วนใหม่รวมถึงการขยายความครอบคลุมของตัวเลือกหุ้นกลยุทธ์สำหรับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและตัวเลือกการวิเคราะห์ความละเอียดในเชิงลึกมากขึ้นการวิเคราะห์ความผันผวนของ skews Intermarket กระจายกับตัวเลือก Less Get a copy เพื่อนคำวิจารณ์เพื่อดูว่าเพื่อนของคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับหนังสือเล่มนี้โปรดลงทะเบียน ออสตินได้รับการจัดอันดับว่าชอบมากว่า 7 ปีก่อนฉันได้พบว่าคนในวงการการเงินมีแนวโน้มที่จะอ้างอิงหนังสือโดยผู้เขียนเพียงอย่างเดียว (ซึ่งอาจเป็นปัญหาได้ถ้าใครยังไม่สามารถเขียนหนังสือดีๆสองเล่มในอาชีพของตนได้) เมื่อฉันเริ่มเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ Natenberg แนะนำให้ฉันบ่อยครั้งมากขึ้น อ่านรีวิวทั้งหมดเอมิลี่จัดอันดับชอบมันเกือบ 7 ปีที่ผ่านมานี้เป็นหนังสือที่ยากมากที่จะอ่านและเข้าใจ ครอบคลุมความรู้เกี่ยวกับตัวเลือกขั้นพื้นฐานจำนวนมาก แต่ทำได้เร็วมาก ฉันพบว่ามันยากที่จะเข้าใจเพราะแนวคิดที่ซับซ้อนมากจะครอบคลุมในหนึ่งหรือสองประโยคและจากนั้นผู้เขียนสมมติว่าคุณไม่ยอมรับ อ่านรีวิวเต็ม Cord Stafford ได้รับการจัดอันดับว่าเป็นรายละเอียดบทแนะนำที่ยอดเยี่ยม